炒股就看，月日权威，盘前专业，策略及时，提示全面，正酝助您挖掘潜力主题机会！酿新

上周五（9月9日）大盘全线反弹，轮上截止收盘，行攻沪指报3262.05点，月日涨0.82%，盘前成交额为3386亿元；深成指报11877.79点，策略涨1.11%，提示成交额为4410亿元；创指报2548.22点，正酝涨1%，酿新成交额为1316亿元。轮上牙科医疗、房地产、医美板块涨幅居前，光热发电、酒店、培育钻石板块跌幅居前。

海外市场上，9月12日（周一），美国三大股指全线收涨，道指涨0.71%报32381.34点，标普500指数涨1.06%报4110.41点，纳指涨1.27%报12266.41点。苹果涨3.85%，美国运通涨2.56%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.88%，亚马逊涨2.39%，特斯拉涨1.58%。中概股多数上涨，智富涨17.88%，蔚来涨13.73%。

【晨会焦点】

：电力投资发力龙头公司下半年业绩有望提速，首推/

（1）中国电建全球最大新能源EPC，控股装机19GW（风7.3GW/光1.8GW/水6.9GW/火3.2GW），上半年获取新能源指标10GW/抽水蓄能23GW超预期，十四五或新增50GW。上半年能源电力2265亿增116%（新能源1662亿增167%），中国电建PE 11倍（21倍/31倍）。．

（2）中国能建新能源控股装机2.8GW/在建装机4.8GW，十四五或规划20GW。累计获取新能源指标22GW。上半年新能源及综合智慧能源新签2041亿，同增117%，火电传统能源新签1310亿同降3%。

开源证券：第三代电池已至，纯钙钛矿电池和钙钛矿叠层电池双线并行

钙钛矿电池属于第三代太阳能电池，包括纯钙钛矿电池和钙钛矿叠层两种类型，HJT/钙钛矿叠层电池结构较为理想。太阳能电池的发展在经历了第一代晶硅电池和第二代薄膜电池之后，如今已来到了第三代新型薄膜电池时代，其中以钙钛矿电池为代表。钙钛矿电池包括纯钙钛矿电池和钙钛矿叠层电池两种路线，钙钛矿可以和晶硅电池或薄膜电池进行叠层以提高效率，其中较为理想的是和异质结电池进行叠层。钙钛矿电池可以吸收太阳光中短波长的部分，异质结电池可以吸收长波长的部分，组合在一起可以提高电池效率。

钙钛矿电池的发电原理本质上依旧是扩散，钙钛矿多项性能指标均较为优异，各膜层材料选择上相对较多。钙钛矿电池的发电原理依旧是载流子的扩散，钙钛矿材料具有较高的吸收系数，双极载流子传输性质，较低的载流子复合率和较高的载流子迁移率，载流子的扩散距离和寿命较长。纯钙钛矿电池结构包括玻璃基板、ITO、ETL、HTL、钙钛矿层和封装胶膜，ITO、ETL、HTL的材料选择多样。

重点推荐主题和个股：智能汽车主题（、、、、、、、、-W、、）；高端制造主题（、、、、、、、）；休闲零食主题（、、）；宠物和早餐主题（、）。

【研报精选】

：A股正在酝酿新一轮上行攻势，加仓“银房家”

A股正在酝酿新一轮上行攻势，目前尽管波动较大，但正好是低位建仓机遇，推荐配置思路转向均衡配置，在原有景气赛道新机车的基础上加仓银房家（银行、房地产、家电）。

目前全球经济正处在从“滞胀期”向“衰退期”的过渡阶段，全球过度紧缩的货币政策即将迎来拐点，尽管这个阶段看起来波动较大，市场表现一般，但是大的机会也正在这种环境中酝酿。一旦等到全球经济正式进入“衰退”，全球流动性走向宽松，A股很容易出现指数级别的机会。因此，当前是A股重要的底部战略布局时机。

：汽车板块景气向上及结构成长驱动下仍具备向上动能

中信建投证券指出，汽车板块行情向上动能已由前期预期修复转变为景气向上及结构成长驱动，建议积极增配：1）整车重点看好车型周期+结构升级推动下的销量及盈利向上弹性，推荐、、、；2）汽车零部件环节看好盈利修复（成本端边际改善）、需求弹性（稳增长政策推动）及成长趋势（电动智能化）三条主线，重点关注高景气及认知差的零部件细分行业，包括一体化压铸、乘用车座椅及热管理等环节，推荐、、、、、等。

：中长期贷款再度高增 银行板块拐点曙光已至

天风证券最新研报表示，8月末短期票据利率迅速抬升，且在9月初依旧保持1.5%以上水平，新增项目接续有望对信贷形成支撑，同时基建扩张助力融资需求回升，预计仍将保持对社融一定支撑力度。9月是三季度推动实物工作量加速形成的最后一个月，投资托底经济的重要性愈发凸显，当前银行板块在政策反转下，基本面有望加速向上修复，部分优质中小行受益区位优势，成长性愈发凸显。

中金：预计存量房市场景气度修复或仍须一定时间

研报认为，自去年末以来尽管二手房成交量有所恢复，但房价持续下行、累计跌幅已达8%，叠加领先供需指标仍偏弱、近期局地疫情反弹等因素，预计存量房市场景气度修复或仍须一定时间，新房市场受房企信用问题拖累所须时间更长。当前各地支持购房需求和“保交楼”政策持续加码，其目的均在于提高基本面修复速度，预计在这一过程中财务稳健、土储优质、拿地积极的均好型房企受益最大。

国泰君安：煤炭板块盈利稳定、估值极低、分红可观 长期高煤价下具备大幅提估值空间

国泰君安证券指出，“全球供给”+“国内需求”核心逻辑持续演绎，煤炭行业基本面强势难改，煤炭板块盈利稳定、估值极低、分红可观，长期高煤价下具备大幅提估值空间。推荐：1）稳健龙头：、；2）兼具成长：、、；3）优质弹性：、、、、、；4）稳增长：、、、、、首钢资源、中国旭阳集团。

【行业风口】

新一轮新型城镇化顶层设计来了

截至2021年末，我国户籍人口城镇化率提高到46.7%，与常住人口城镇化率相差18.02个百分点。换句话说，常年外出农民工及其随迁家属被统计为常住城镇人口，却没有获得城镇户口。《新中国城镇化发展70年》一书指出，无论是发挥农民工作为劳动者的贡献，还是发挥他们作为消费者的贡献，决策者意识到了其重要性，因此提出了“户籍人口城镇化率加快提高”的要求。

利好：新型城镇化概念

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两个月订单破万辆 氢能重卡产业化拐点已现

氢能重卡已接过氢能客车的“接力棒”，成为我国氢燃料电池车商业化落地的“排头兵”。据统计，今年7月以来，已公开的达成购买协议的氢能重卡数量已达到1万台（不包括交付项目）。从交付情况来看，今年来，氢能重卡已成为氢能汽车产销的主力。据预测，氢能重卡在2030年到2060年这30年间将迎来迅速发展，市场份额将从几千辆发展到123万辆，是几百倍的增长，由此可见氢能重卡领域发展潜力巨大，氢能重卡是非常值得去开发的新兴市场。券商人士指出，“3+2”的全国氢燃料电池汽车示范格局正式形成，我国氢燃料电池汽车领域产业化拐点已出现，行业即将迎来放量降本。

利好：氢能源

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华为苹果接连“上新” 消费电子展现复苏生机

，消费电子新品常被公众吐槽创新不足，这在一定程度上影响了消费者的换机周期，导致行业增长放缓。不过从近日举行的华为、苹果新品发布会来看，行业风向已变，龙头创新提速、接连“上新”，这为低迷的消费电子产业链注入了“强心剂”，行业复苏在望。以苹果为例，往年苹果一年一度的秋季新品发布会后，一般会引发公众的集体吐槽，主要原因是其产品创新不足。但昨日举行的苹果秋季新品发布会则不一样，这次苹果新品带来一大波创新，如iPhone14系列，其集卫星通信、车祸自动检测求救、去SIM卡槽、“刘海屏”变身“灵动岛”、最强最新A16仿生芯片等创新于一身，不少业内人士感叹，这次发布会后，没人敢再说苹果没创新了。

利好：消费电子

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电池及硅片龙头先后提价 光伏产业链价格居高不下

时隔一个半月，于9月8日更新了P型、N型单晶硅片报价，各尺寸硅片较上期报价整体上调幅度为0.12元/片~0.24元/片。无独有偶，9月6日，刚刚宣布上调电池片价格。近期，光伏产业链价格变动受到多方面因素影响，一是硅料价格高位运行，持续给下游环节施压；二是上个月四川限电影响开始缓解，下游需求依然旺盛。加之目前即将进入四季度，而四季度一直以来都是光伏装机旺季。

利好：有机硅

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央行：稳妥推进数字人民币研发试点

9月8日，人民银行副行长范一飞在2022年中国（北京）数字金融论坛上表示，要从信息交互、业务流程、技术规范等维度加快推进数字人民币体系的标准化建设。要推动实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，让消费者可以“一码通扫”，商户也不用增加成本即可支持各类支付工具。

利好：数字人民币

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光伏+储能+充电桩+专精特新概念股火了 激光雷达概念龙头被盯上

9月2日至9月9日期间，机构调研公司数量有400多家。从调研机构类型来看，证券公司调研相对最广泛，调研170多家公司。9月2日至9月9日期间机构调研的上市公司中，、、、、、等个股净利同比增长超100%且折算动态市盈率低于10倍。其中，安旭生物、九安医疗、新安股份等个股动态市盈率均不足5倍。

利好： 激光雷达概念

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海外屋顶光伏火了！英国热卖后日本也欲入局 国内这些上市公司有相关出口业务 

据日本广播协会（NHK）近日报道，日本考虑要求该国家庭从2025年开始安装屋顶光伏面板。英国的步伐更快，8月，随着天然气、电力等能源价格飙升，当地屋顶光伏产业迎来了有史以来最强劲的销售狂潮，据媒体援引英国太阳能行业协会（Solar Energy UK）报道，近些日子每周都有3000余起安装太阳能板的施工正在英国家庭的房顶上进行，与两年前的夏天相比翻了足足三倍。

利好：光伏概念股

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